期货交易的标准合约是差价

根据 BitMex 的研究，做多反向合约的收益率是不平衡的：在一个以反向合约为主的市场中，向上和向下的人做多更不利。后来，由于稳定​​币的引入，远期合约开始取代反向合约，因为它们的收益率更加线性。即反向合约具有凸性，出现类似于期权中伽玛的性质。因为比特币实际上并不是正态分布的币圈现货和期货，它在一段时间内有一个漂移项，多空的回报率是不平衡的。远期合约弥补了反向合约的非线性部分。

受今日50ETF分红除权除息影响，该仓位原期权合约调整为非标合约，合约单位为10129。另外，标的除权后价格发生变化，所以今天将所有未平仓头寸转入新挂牌的标价3100的标准合约，策略做了相应的转仓处理。

说到合约，今天刚进圈的朋友问了我一个问题。他说：“老唐，你总说合同是有风险的，新人不应该做合同币圈现货和期货，我看很多人都说合同是发财的，有什么办法让我在现实生活中体验合同，所以那我可以亲自体验合约的风险而不承担资金损失的风险吗？我首先要说，我不想玩模拟市场，我想体验一个没有风险的真实货币合约交易。，是有什么办法吗？

期货交易标准合约是区分期货与现货、远期合约的重要标准。对合约的交易对象（即商品名称）、交易内容（即商品质量标准、交易单位、保证金比例、价格变动单位等）、交易时间（即合约可交易至终止，以及每个交易日的具体交易时间间隔等）、交易空间（即交易的地点和方式、交割地等），每份合约都有相同的固定规定交易时只考虑买卖方向、交易合约数量、交易价格等因素。这是一份标准化的合同。

一般来说，在积极的市场中，多头的投机者应该买入近期合约，而空头的投机者应该卖出远期合约；在反向市场中，做多的投机者应该买入该合约。交割月份较远的远期月份合约，而空头投机者应卖出交割月份较近的近期月份合约。